今天债市大跌的原因是什么？

主要观点总结

文章主要介绍了今日国债期货大跳水，长期债券收益率全线上升的情况。文章分析了原因，指出央行约谈部分金融机构，指出激进交易存在的问题并强调利率风险。同时，文章也讨论了债市行情的背后驱动因素以及后续展望。

关键观点总结

关键观点1: 国债期货大跳水，长期债券收益率上升

文章描述了今日市场情况，国债期货大跳水，长期债券收益率全线上升，引起市场关注。

关键观点2: 央行约谈金融机构

文章指出央行约谈部分近期债券交易激进的金融机构，并强调利率风险和加强稳健投资的重要性。

关键观点3: 宽货币预期驱动债市行情

文章分析了近两周宽货币预期对债市行情的驱动作用，以及市场对降息幅度的预期。

关键观点4: 金融稳定的考量与风险提示

文章指出央行对利率风险的连续提示是基于金融稳定的考量，旨在给债市的疯狂行情按下“慢放键”，提醒机构理性评估风险和收益。

关键观点5: 后续展望与利率决定因素

文章讨论了未来的利率走势和影响因素，指出利率的决定权在财政和实体部门，而不仅仅在金融机构。

文章预览

▼ 发生了什么 今日国债期货午后大跳水，长期限债券收益率也全线上行。 图片来源：W ind 债券市场全面开启“1” 利率时代后，怎么就发生了 这样的“暴跌” 呢？ ▼ 央行约谈 原来， 今日上午11点左右 ，有传言称央行集中约谈部分12月以来债券交易“突出”的金融机构，口气很严厉，要求重视利率风险，加强债券投资的稳健性。 下午1点，金融时报马老师再次发文（见 发文 ），证实约谈确有此事。 据说，此次约谈的内容包括： 1、12月以来的长债激进交易出于什么考虑； 2、投资行为内部风险控制怎么做； 3、下一步计划。 这3个问题，不恰恰是各家机构年终总结也需要考虑的经典问题吗？ ▼ 疯狂的债市 近两周，宽货币预期驱动了 “ 疯 狂” 债市行情。自12月9日的ZZJ会议后，短短6个交易日内，10Y国债收益率下行了约20BP，平均每天下行超3BP。 ………………………………