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国君晨报0712|华峰化学、建筑、食饮、煤炭、军工、基金配置

国泰君安证券研究  · 公众号  · 证券  · 2024-07-12 07:00
    

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每周一景: 新疆赛里木湖 点击右上角菜单,收听朗读版  今 日 重 点 推 荐  【化工】华峰化学(002064)“弹性”需求扩容,氨纶龙头起舞 首次覆盖,给予增持评级。 华峰化学是国内氨纶、己二酸和聚氨酯原液行业龙头,将受益于氨纶下游弹性面料需求扩张。我们预计公司2024-2026年EPS为0.59/ 0.72/ 0.83元。参考可比公司,结合PE/ PB两种估值方法,给予公司2024年目标价9.90元(对应16.78倍PE,1.82倍PB)。 氨纶、己二酸和聚氨酯原液龙头,将受益于下游需求扩张。 华峰化学目前具有32.5万吨氨纶产能,远期将达到52.5万吨、己二酸产能135.5万吨、聚氨酯原液产能52万吨,是行业龙头。氨纶行业:供给端,新增产能持续投放,行业扩产周期即将结束;需求端,下游弹性面料需求扩张,高氨纶含量服装需求持续增长,差异化氨纶发展空间广阔。己二酸:随着己二 ………………………………

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