高盛交易员谈市场焦点：AI、美国消费、降息……怎么看？

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8月落下帷幕，经历了月初的巨震后，美股“有惊无险”，最终录得2.4%的涨幅。 9月3日，高盛对冲基金业务主管Tony Pasquariello发表文章，对美股市场进行了回顾和展望。 货币化担忧升温 AI势头有所削弱 8月公布的二季报显示，英伟达二季度营收保持了高速增长，但指引未能达到华尔街最乐观的预期水平，叠加号称“史上最强芯片”的Blackwell推迟交付，导致英伟达股价在美股盘后一度大跌8%。 Tony认为，这传递出一个信号，即虽然科技领域强劲增长， 但有关资本支出的讨论热度开始上升，使AI主题越来越呈现出“两面性”。 文章援引了行业专家Pete Callahan的说法： “生成式AI主题已变得更加双面——好消息是英伟达的数据中心同比增长155%，不太好的是季度指引中每股收益下调。” “随着投资者寻找AI货币化线索来平衡，如今这一主题的“单向”势头有 ………………………………