主要观点总结
本文主要讨论了美联储降息决策后的市场预期变化,包括资产调整、汇率压力、货币宽松政策的选择等。同时,文章还提到了对于美元强势背景下资产配置的调整建议,以及对于股市和债市的压力测试。
关键观点总结
关键观点1: 市场预期与美联储降息决策
最新的预期是美联储明年降息从三次变成两次,市场对降息幅度和力度有所担忧。文章发表时间在11月23日,给出了资产调整的建议,并举例说明了重仓股的阳光电源的情况。
关键观点2: 市场定价与货币政策选择
市场开始积极对未来宽松的货币政策进行定价,债券市场率先响应。但在这个过程中,汇率压力逐渐增大,需要决策者面临是否贯彻货币宽松政策的选择。
关键观点3: 汇率压力与货币宽松政策的关系
汇率压力和货币宽松政策之间的平衡至关重要。日本占美国的GDP比重下滑的例子也说明了这一点。投资者需要密切关注市场动态,并做出明智的决策。
关键观点4: 市场反应与组合调整
作者提到了今天的股市和债市反应,包括长线组合的减仓和港股组合的加仓情况。同时也提到了今天市场的一些压力测试。
关键观点5: 总结和呼吁
作者呼吁决策者在面对货币宽松和汇率压力时,能够果断决策。同时提醒投资者在股市和债市已经充分定价货币宽松的情况下,任何政策的放缓都可能对市场造成冲击。
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本文2500字 丨阅读时长约为8 分钟 免责声明:本文是个人日记,不构成投资建议。 文中所有观点, 仅代表个人立场,不具有任何指导作用 一、 先说一下,美联储昨天降息决议之后的市场预期。 最新的预期是,美联储明年降息从三次变成两次,降息幅度从75个bp,变成50个bp。 消息公布之后,10年美债直接从4.39%飙升到4.52%,并且现在还在继续上行。 对于这个结果,其实我们不意外。 在11月川当选之后,我们就发过一篇深度文章: 强势美元与川执政将会带来怎样的影响?我们需要如何调整与配置资产来应对? 很明确的写到,美国未来的通胀需要重新修订,美联储降息幅度和力度,会进一步的推迟。 文章发表的时间是11月23日。 并且给出了资产调整的建议:选择能够产生强大现金流的企业,应付可
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