【华西计算机】2024中期策略报告｜掘金真成长

文章预览

核心逻辑 ►   AI仍是A股科技行业需求最确定的增量 关键词： 1、计算机下游各行业需求不足，预计中期及全年业绩承压 2、下半年行业成本侧压力较大，降本增效预计是重中之重 3、整体需求不足情况下，AI仍是下游最确定的需求和投入增量 4、国内外AI模型和应用已处在爆发初期，国产化趋势依旧势不可挡 ►   算力行情已进入零部件和供应链环节 关键词： 1、NV服务器整机大格局已定，国内相关供应链厂商有望从0到1 2、NV芯片架构重大升级，算力零部件领来新机会，液冷首当其冲 3、下半年预计华为910C发布，国内算力供应格局迎来新机会 ►   科技成长股投资环境已深刻变化 关键词： 1、新国九条后，真科技、硬科技、公司质量成为市场首要因素 2、风险偏好下降，估值趋势：从需求到成长和业绩的切换 ►   受益标的： NV链 ：（工业富联、淳 ………………………………