【广发金工】2024精选深度报告系列之十一：订单维度解耦的22个长短单因子

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摘 要 数据制胜 。 如何能在股票市场的博弈中胜出？对于量化投资者来说，关键在于对数据的全面收集，并结合数学模型和算法进行深入分析，从海量数据中挖掘出隐藏的市场规律。 在前序研究“多维度解耦的94个大小单因子：海量Level 2数据因子挖掘系列（一）”中，从订单的大小角度对Level 2逐笔订单数据进行窥探，并结合多维度解耦的分析方法构建出了有效的大小单因子。 基于Level 2逐笔订单数据构建的长短单因子 。 在股票交易所的订单撮合中，同一笔委托可能会由于对手下单数量的不同而被拆解为多个订单成交，而拆解后的多个订单既可能在短时间内连续完成，也可能在较长的一段时间内分散完成。因此，不同委托订单的成交完成时间并不相同。基于此观察，本文作为“海量Level 2数据因子挖掘”系列研究报告的第二篇，继续从Level 2数据出 ………………………………