英伟达的"平替"之争：Marvell比博通更合适？

主要观点总结

本文描述了AI芯片市场的竞争态势，博通和Marvell作为英伟达的平替开始发力，对英伟达的市场份额构成威胁。博通在定制AI芯片市场占据约70%的份额，但Marvell凭借其在云服务提供商中的优势地位、更大的增长潜力和更具吸引力的估值，可能逐渐夺取市场份额。虽然英伟达在整体AI芯片市场的主导地位短期内难以撼动，但其收入增长放缓，股价表现暗淡。投资者开始关注博通和Marvell的发展潜力。

关键观点总结

关键观点1: AI芯片市场竞争激烈

英伟达的市场份额受到博通和Marvell的威胁，后者在过去三个月内由于积极帮助科技巨头开发定制AI芯片而收入飙升。

关键观点2: 博通和Marvell的发展潜力

博通目前在定制AI芯片市场占据约70%的份额，但Marvell凭借其在云服务提供商中的优势地位、更大的增长潜力和更具吸引力的估值，可能逐渐夺取更多市场份额。

关键观点3: 英伟达的优势和挑战

虽然英伟达在整体AI芯片市场保持主导地位，但其收入增长放缓，股价表现暗淡。其通用芯片的通用性和生态系统建设是竞争对手难以超越的优势。

关键观点4: 博通和Marvell的竞争

博通和Marvell之间的竞争开始，两者都是美国仅有的两家大量从事定制AI芯片业务的公司，都受到投资者的关注。

文章预览

随着AI芯片市场的竞争愈发激烈，芯片公司们似乎都“绷着一根弦”，霸主英伟达的市场份额也受到了“两大平替”博通和Marvell的威胁。 分析认为，尽管博通在定制AI芯片市场占据约70%的份额，但Marvell凭借其在云计算客户中的优势地位、更大的增长潜力和更具吸引力的估值，或许更胜一筹，比博通更有实力挑战英伟达。 英伟达“平替”开始发力，Marvell优势显露 过去三个月，由于博通和Marvell积极帮助谷歌、亚马逊等科技巨头开发定制AI芯片，收入飙升，这两家公司也开始受到投资者青睐，股价均大涨超30%。 相比之下，AI芯片霸主英伟达收入增长放缓，股价也显得暗淡。 投资者似乎开始相信，至少博通最终可以打破英伟达对AI芯片市场的控制。Raymond James分析师Srini Pajjuri表示： “博通目前是制造定制AI芯片的领导者，而Marvell 则“紧随其后”，它们 ………………………………