主要观点总结
本文主要是关于2024年中期投资策略的观点，认为出海主线、轻工新消费主线和新增的红利成长投资主线是值得关注的。其中，出海主线和轻工新消费主线仍然可以延续，同时提出了一些筛选标的的新框架。此外，后续也可能受益于内需改善的部分细分板块的结构性机会。同时，也提醒了原材料、海运费价格大幅上涨、行业竞争加剧和出口贸易摩擦等风险因素。
关键观点总结
关键观点1: 延续投资主线
文章认为出海主线和轻工新消费主线仍然值得延续，并为此提出了筛选标的新框架。
关键观点2: 新增红利成长投资主线
除了原有的两条主线外，文章还新增了红利成长投资主线，强调红利成长企业稀缺性，并提出把握布局节奏的重要性。
关键观点3: 细分板块的结构性机会
文章提到后续可能受益于内需改善的部分细分板块的结构性机会，这些机会也值得关注。
关键观点4: 风险因素
文章提醒了相关的风险因素，包括原材料价格大幅上涨、海运费价格大幅上涨、行业竞争加剧和出口贸易摩擦等。
文章预览
金选·核心观点 基于行业大环境及细分板块基本面情况，2024年中期投资策略中我们认为出海主线及轻工新消费主线两条此前年度投资策略提出的投资主线依然可延续，并且新增红利成长投资主线，此外各条投资主线我们均提出相应的筛选标的新框架。除三条主线外，后续或将受益于内需改善的部分细分板块的结构性机会也可积极关注。 出海投资主线： 23Q4起整体轻工出口景气度较强，考虑历史补库周期持续性及目前所处阶段，出口景气度24H2有望延续，在此情况下可从技工贸一体化程度、品牌化程度两个维度结合筛选α标的。 轻工新消费投资主线： 各新消费品类依托渗透率提升近两年来销售表现优异，新消费品类的科技创新力度/消费者需求度、所处大行业市场规模增速或是决定该品类发展速度及上限的关键。而从实际投资布局来看，可进一步结合
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