【华西计算机】行业跟踪 | 英伟达宣布AI主权，不断上调的GB200 预期

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核心观点 ►     从 HGX到MGX，英伟达强调供应体系的绝对主权 :   从 HGX到DGX到现在MGX，英伟达已经成功转型，从芯片模组厂商转变到服务器厂商，其自身的商业价值进一步增强，此外由于其商业产品形态的改变，其供应链竞争格局也发生改变 。 MGX与 DGX的逻辑相似，英伟达自主设计服务器，然后通过OEM厂商代工，从而出货给CSP或非CSP厂商，OEM在此种的份额较大。此时产业链话语权由英伟达主导。 因此 OEM厂商迎来利好，在GB200具有跨时代意义的背景下， OEM厂商在英伟达体系代工份额会进一步提升。 ►     供给端与需求端依旧乐观： 北美四云对 Capex预算乐观，坚定发力人工智能，英伟达预期业绩依旧乐观：微软预计2024年持续扩大人工智能的投资规模与产能，环比大幅增长，谷歌预计2024年剩下季度保持不低于120亿美元资本支出。Meta上调Capex指引从30 ………………………………