主要观点总结
本文报道了英伟达面临的不利消息，包括出货量下调、股价下跌等。文章指出摩根士丹利下调了英伟达GB200的出货量预测，可能导致供应链市场影响巨大。同时，英伟达股价出现大幅下跌，市值蒸发超过8931亿美元。此外，文章也讨论了关于云计算行业的资本支出增长情况、供应链部署限制因素等议题。同时，提到了英伟达面临的抛售潮原因包括市场担忧AI技术进步带来的算力需求下降等因素。文章还涉及其他科技巨头的财报和资本支出情况。
关键观点总结
关键观点1: 英伟达面临出货量和股价大幅下滑的挑战。
摩根士丹利下调了英伟达GB200的出货量预测，可能导致供应链市场受到巨大影响。英伟达的股价出现大幅下跌，市值蒸发超过8931亿美元。
关键观点2: 云计算行业的资本支出增长情况受到关注。
摩根士丹利指出云计算行业资本支出具有周期性，目前经历增长周期可能持续到2025年上半年，随后增速放缓。根据最新数据，云计算资本支出已经开始回升，显示出强劲的增长势头。
关键观点3: AI技术进步对英伟达等科技巨头市值的影响。
DeepSeek的新模型以较低的成本实现了与OpenAI o1相当的性能，减少了对高端GPU的依赖，引发市场对AI大模型算力需求下降的担忧。然而，长期角度来看，AI技术的进步和算力需求的持续增长将继续推动科技巨头市值扩张。
关键观点4: 其他科技巨头的财报和资本支出情况受到关注。
Meta和微软等公司在财报中强调了AI相关资本支出的重要性，并计划投入大量资金用于数据中心和AI产品的研发。这将为行业带来新的机会和挑战。
文章预览
英伟达突传利空消息。 摩根士丹利在最新发布的报告中称，将2025年英伟达GB200出货量从此前的3万—3.5万大幅下调至2万—2.5万件，最差的情况出货量可能低于2万，可能导致GB200供应链的市场影响达300亿至350亿美元。摩根士丹利预测，云计算市场增长周期或持续至2025年上半年，随后第四季度同比增速可能降至个位数。 值得注意的是，英伟达遭遇的抛售潮仍未结束，美东时间2月3日，英伟达股价收跌2.84%，报116.66美元，相较于今年1月的高点，累计跌幅达23.8%，总市值累计蒸发8931亿美元（约合人民币6.5万亿元）。 另外，高盛分析师称，目前的明确共识是，谨慎看跌美国科技股，直到美股“科技七巨头”财报全部公布为止，美股科技巨头财报的重点是AI相关资本支出。 大幅下调 摩根士丹利发布最新研报称，将2025年英伟达GB200出货量从此前的3万—3.5万大幅
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