周末发酵

主要观点总结

本文主要介绍了近期科技圈的两大热点：博通周五业绩会和OpenAI前首席科学家Ilya的talk。博通业绩会提到，到2027年，包括谷歌、Meta、字节在内的客户对AI芯片的需求将达到600-900亿美元。Ilya的talk强调了基于公开数据的预训练Scaling Law的结束和AI产业的新发展。文章还涉及了云厂商合作伙伴和端侧落地的趋势，以及国内大厂在AI芯片方面的布局和策略。此外，文章还提到了关于字节自研芯片的相关信息，以及市场方面的一些动态，如NV和博通的涨跌、CSP的采购策略变化等。最后，文章还对有源铜缆（AEC）市场进行了分析和预测。

关键观点总结

关键观点1: 博通业绩超预期，指引未来AI业务需求

博通周五业绩会宣布，到2027年，其客户对AI芯片的需求将达到600-900亿美元，这超过了市场预期。

关键观点2: OpenAI前首席科学家Ilya的公开谈话指引AI产业新方向

Ilya本周的谈话指出，基于公开数据的预训练Scaling Law已经结束，未来AI产业的发展将向大型云厂商/电子品牌商倾斜。

关键观点3: 云厂商合作伙伴和端侧落地成为主要叙事

云厂商如谷歌、AWS和国内的字节等与合作伙伴共同推进AI技术的发展，特别是在AI芯片方面的合作。海外的AWS合作伙伴尤为重要。

关键观点4: 字节在AI自研芯片方面的布局

字节选择博通作为合作伙伴开发AI芯片，以应对不断增长的业务需求。面临的挑战包括HBM禁令和7nm及以下制成代工问题。

关键观点5: 市场方面的动态

文章还详细描述了市场方面的动态，包括NV和博通的股价变化、CSP的采购策略变化以及有源铜缆（AEC）市场的分析和预测。

文章预览

1. 博通周五业绩会，AI业务大超预期 ，同时指引2027年3家客户（谷歌、Meta、字节）ASIC+网络产生的需求达到600-900亿美元。 2. 除此之外，OpenAI前首席科学家Ilya本周有个talk ，强调基于公开数据预训练的ScalingLaw结束了。 ➠这两件事，成为了近期科技圈的绝对热点。 云厂商合作伙伴+端侧落地，将成为25年AI产业的主要叙事： 1）参考Ilya的talk， 目前免费的互联网数据已经用完了，基于公开数据的预训练Scaling Law已经走到头。 往后AI产业的发展，会向大型云厂商/电子品牌商倾斜。这些企业掌握更多基于海量用户的非公开数据，可以更有斜率的去推进Scaling Law。 2）云厂商是如何做的？ 谷歌+博通推进TPU；AWS+MRVL推进Tranium2；国内也是如此，字节+寒武纪；腾讯+燧原等。 其中海外市场，我更为重视AWS的合作伙伴，公司云的规模比谷歌还大，但ASIC起步慢了一些， ………………………………